A Nonlinear Fixed Capital Growth Model in Agriculture

Abstract

The basic aim of this paper is to set up a nonlinear fixed capital growth model in agriculture. This paper suggests conclusion for the use of the fixed capital growth model in agriculture in predicting the fluctuations of fixed capital. The model has to rely on specified parameters: γ - capital coefficient, α – rate of depreciation, β - average propensity to consume, and initial value of fixed capital in agriculture k0. This model shows the difficulty of predicting a long-term movement of fixed capital in agriculture. The nonlinear model shows up chaotic solutions. A key hypothesis of this work is based on the idea that the coefficient π =γ/(γ-1+β) plays a crucial role in explaining stability of fixed capital in agriculture.

Osnovni cilj ovog rada je da postavi nelinearan model rasta fiksnog kapitala u poljoprivredi. Ovaj rad sugeriše zaključak o upotrebi modela rasta fiksnog kapitala radi predviđanja fluktuacija fiksnog kapitala u poljoprivredi. Model se zasniva na specificiranim vrednostima sledećih parametara: γ - kapitalnog koeficijenta, α - stope amortizacije, β - prosečne sklonosti potrošnji, i početnoj vrednosti fiksnog kapitala u poljoprivredi, k0. Ovaj model ukazuje na teškoće u predviđanju dugoročnog ponašanja fiksnog kapitala u poljoprivredi. Nelinearan model fiksnog kapitala u poljoprivredi sadrži i haotična rešenja. Ova rešenja ukazuju na iregularno kretanje fiksnog kapitala u poljoprivredi tokom privrednog ciklusa. Ključna hipoteza ovog rada se zasniva na ideji da koeficijent π =γ/(γ-1+β) igra suštinsku ulogu u objašnjenju stabilnosti fiksnog kapitala u poljoprivredi.